當我們有資金需求時，市場的融資管道雖然有許多種，例如某些人會考慮信貸、房貸或保單借款，但可能因審核時間較長和條件比較嚴苛或是不適合借款人目前的需求，而持有股票直接向金融機構(銀行或券商)抵押貸款，也就是所謂的股票質押。
股票質押是什麼？
是指把自己的股票做為抵押品，向金融機構(銀行或證券公司)融資借款的方式，
股票質押的優勢及特色為何？
- 借款人雖然有資金的需求，仍看好未來手上持有股票的行情，所以不想錯過未來的漲幅，可以選擇暫不出售股票，而已先以股票質押的方式取得資金來滿足需求。
- 因未出售股票，即便手上的股票已質押，仍享有屬於股東的所有權益，不管是該公司有配息或配股，都不受任何的影響。
股票質押維持率是什麼？
- 金融機構(銀行或券商)會要求借款人保持一定的資本比例，用以確保借款人未來可以全數清償貸款，稱為股票質押維持率。
- 由於股票是價值會浮動的擔保品，對金融機構來說可能會有損失風險，因此要求維持率得在130%以上，小於最低維持率須在期限內補保證金或抵押更多股票，否則金融機構有權賣出，也就是斷頭，維持率如同保證金的概念。例如：甲打算抵押市值 100 萬元的股票，依照規定最多借款金額為股票市值60%，實際借出60萬元，乘上130%等於78 萬元，所以當股票市值低於 78 萬元時就需要補入保證金，在期限內沒有補齊78萬元時，金融機構就有權賣出股票。
- 通常遇上質押的股票有較大的跌損時，金融機構就會要求借款人補足保證金或質押更多股票，來維持股票質押維持率，藉以降低未來發生不足清償的風險。
股票質押維持率公式＝股票市值÷借款金額＊100%
哪些是健康維持率的做法？
- 選擇穩定的股票：選擇即使遇到股市下跌，股價也不會下跌太多的股票，以免維持率下跌。
- 控制借款金額：不過度借貸，避免維持率下降時，繳不出保證金。
- 償還部分借款金額：也是控制借款金額的方式。
- 適時補繳保證金：收到追繳保證金通知時，得盡快補繳，避免股票被強制賣出。
股票質押的成數和利率多少？會有那些費用？
股票質押借款額度為股票市值的60%，股票質押會申請成功時，可能會有三大費用：
- 借款利息：銀行和證券商都可以承作股票貸款，但利率有所不同，大部分銀行股票質押的年利率為2%起，而券商股票質押利率則在年利率6%~7%之間。
- 帳戶管理費（動撥手續費）：$0~20000元不等，高額的手續費做股票質押真的要三思
- 跨行匯費（額外費用）：借款帳戶和撥款帳戶並非為同一家金融機構，會產生跨行匯費。
股票質押申請條件與流程
申請人須年滿18歲以上~70歲以下，名下持有股票且信用正常。
流程：
- 評估：在申請前，可以用各大金融機構提供的「股票質押試算工具」進行試算，評估自己的借貸能力。
- 備妥文件：
- 身分證明文件： 如身分證、健保卡等證件。
- 股票對帳單： 證明持有可質押股票，並顯示股票市值。
- 財力證明： 如薪資單、扣繳憑單、存摺明細等。
- 至金融機構開立借貸帳戶，有些銀行可以線上申請。
- 撥款：借款金額扣除利息、帳戶管理費才會撥款。
還款方式
-
可以只繳利息而不還本金，比起信貸及一般的房貸需要每月同時還本金及利息更具彈性及優勢。
-
定期還款：依照約定書的日期還款。
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提前還款：要注意有些單位可能要付違約金。
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到期一次還：一次償還本金利息。
股票質押的兩大風險
-
維持率不足130%有斷頭風險，如果沒有補繳保證金，會強制賣出。
-
股票質押的利率大部分高於其他貸款類型，長期下來負擔不小。
股票質押券商比較
| 股票質押券商參考 | ||||
| 券商 | 國泰券商 | 永豐券商 | 富邦券商 | 玉山證券 |
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可接受擔保品
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可提撥上市櫃股票，但不包含下列情形之股票:
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以官網公告為主(按此查詢) | 上市(櫃)股票 |
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| 最低借款金 |
1 萬元，以每千元為級距
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線上借貸動用最低1萬元，並以千元為級距，線上單日借貸加計其他管道總金額，不得大於500萬元。 | 最低1萬元，金額級距為萬元。 | 最高可貸款金額：線上申請，單筆不得超過新臺幣300萬元。 |
| 借款利率 |
最高6.45%
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以官網公告為主(按此查詢) | 6.40% | 依個別優惠專案內容而定，詳情請參考玉證官網或洽營業員。 |
| 手續費 | 0元 | 0元 | 20元 | 依個別優惠專案內容而定，詳情請參考玉證官網或洽營業員。 |
股票質押銀行比較
| 股票質押銀行參考 | ||||
| 銀行 | 元大銀行 | 永豐銀行 | 國泰世華銀行 | 華南銀行 |
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可接受擔保品
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上市(櫃)股票為主 | |||
| 借款利率 | 依本行定儲利率指數利率+加碼利率機動計息。 | 3.41%起(機動) | 2.95% | (借款金額×利率×借款日數)∕365 |
| 手續費 | 查詢費、貸款手續費、設定費等，依本行公告及各政府機關相關規定辦理。 | 5,000元~12,000元/筆。 | 帳戶管理費新臺幣 5,000~20,000 元 | 最低收取每筆100元，每筆利息達100元(含)以上者，免收手續費。 |
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